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浦銀安盛基金管理有限公司浦銀安盛安和回報定期開放混合型證券投資基金招募說明書摘要(更新)2020年第1號查看PDF原文浦銀安盛基金管理有限公司浦銀安盛安和回報定期開放混合型證券投資基金招募說明書摘要（更新）2020年第1號基金管理人：浦銀安盛基金管理有限公司基金托管人：中國民生銀行股份有限公司重要提示基金募集申請核準文件名稱：《關于核準浦銀安盛安和回報定期開放混合型證券投資基金募集的批復》（證監許可[2016]3179號）基金合同生效日期：2017年3月23日基金管理人保證招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證投資本基金一定盈利，也不保證基金份額持有人的最低收益；因基金價格可升可跌，亦不保證基金份額持有人能全數取回其原本投資。基金資產投資于科創板股票，會面臨科創板機制下因投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，包括但不限于市場風險、流動性風險、信用風險、集中度風險、系統性風險、政策風險等。本基金可根據投資策略需要或市場環境的變化，選擇將部分基金資產投資于科創板股票或選擇不將基金資產投資于科創板股票，基金資產并非必然投資于科創板股票。本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，基金管理人保證本摘要的內容真實、準確、完整，本摘要經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。本基金本次更新招募說明書所載內容截止日為2020年4月13日，有關財務數據和凈值表現截止日2019年12月31日（財務數據未經審計）。招募說明書約定的基金產品資料概要編制、披露與更新要求，自《信息披露辦法》實施之日起一年后開始執行。目錄一、基金管理人......1二、基金托管人......7三、相關服務機構......9四、基金的名稱......12五、基金的類型......12六、基金的投資目標......12七、基金的投資方向......12八、基金的投資策略......12九、業績比較基準......17十、風險收益特征......18十一、基金投資組合報告......18十二、基金業績......22十三、基金費用概覽......24十四、對招募說明書更新部分的說明......26一、基金管理人(一)基金管理人概況名稱：浦銀安盛基金管理有限公司住所：中國（上海）自由貿易試驗區浦東大道981號3幢316室辦公地址：中國上海市淮海中路381號中環廣場38樓成立時間：2007年8月5日法定代表人：謝偉批準設立機關及批準設立文號：中國證監會證監基金字[2007]207號注冊資本：人民幣191,000萬元股權結構：上海浦東發展銀行股份有限公司持有51%的股權；法國安盛投資管理有限公司持有39%的股權；上海國盛集團資產有限公司持有10%的股權。電話：（021）23212888傳真：（021）23212800客服電話：400-8828-999；（021）33079999網址：www.py-axa.com聯系人：徐薇(二)主要人員情況1、董事會成員謝偉先生，董事長，碩士研究生，高級經濟師。曾任中國建設銀行鄭州分行金水支行副行長，河南省分行公司業務部總經理，許昌市分行黨委書記、行長；上海浦東發展銀行公司及投資銀行總部發展管理部總經理，公司及投資銀行總部副總經理兼投行業務部、發展管理部、大客戶部總經理，上海浦東發展銀行福州分行黨委書記、行長，上海浦東發展銀行資金總部總經理，資產管理部總經理，金融市場部總經理。現任上海浦東發展銀行黨委委員、副行長、董事會秘書，兼任金融市場業務總監。自2017年3月起兼任本公司董事，自2017年4月起兼任本公司董事長。BrunoGuilloton先生，副董事長，法國國籍,畢業于國立巴黎工藝技術學院。于1999年加盟安盛投資管理（巴黎）公司，擔任股票部門主管。2000年至2002年，擔任安盛投資管理（東京）公司首席執行官。2002年，任職安盛羅森堡公司和安盛投資管理公司的亞洲區域董事。2005年起，擔任安盛投資管理公司內部審計全球主管。2009年起任安盛投資管理公司亞洲股東代表。現任安盛投資管理公司亞太區CEO。自2015年2月起兼任安盛羅森堡投資管理公司亞太區董事。現另兼任FochSaintCloudVersaillesSci及FujiOakHills公司董事。自2009年3月起兼任本公司副董事長。2016年12月起兼任安盛投資管理（上海）有限公司董事長。廖正旭先生，董事，斯坦福大學理學碩士和紐約科技大學理學碩士。1999年加盟安盛羅森堡投資管理公司，先后擔任亞太區CIO和CEO,安盛羅森堡日本公司CIO。2010年任命為安盛-Kyobo投資管理公司CEO。2012年起擔任安盛投資管理公司亞洲業務發展主管。自2012年3月起兼任本公司董事。2013年12月起兼任本公司旗下子公司——上海浦銀安盛資產管理有限公司監事。2016年12月起兼任安盛投資管理（上海）有限公司總經理（法定代表人）。劉顯峰先生，董事，碩士研究生，高級經濟師。曾任中國工商銀行北京市分行辦公室副主任、副主任（主持工作）、主任兼黨辦主任，北京分行王府井支行黨委書記、行長；上海浦東發展銀行北京分行黨委委員、紀委書記、副行長，上海浦東發展銀行信用卡中心黨委副書記（主持工作）、副總經理（主持工作），總行零售業務管理部總經理。現任上海浦東發展銀行零售業務總監，信用卡中心黨委書記、總經理。自2017年3月起兼任本公司董事。陳穎先生，董事，復旦大學公共管理碩士，律師、經濟師。1994年7月參加工作。1994年7月至2013年10月期間，陳穎同志先后就職于上海市國有資產管理辦公室歷任科員、副主任科員、主任科員，上海久事公司法律顧問，上海盛融投資有限公司市場部副總經理，上海國盛（集團）有限公司資產管理部副總經理、執行總經理，上海國盛集團地產有限公司總裁助理。2013年10月起就職于上海國盛集團資產有限公司，現任上海國盛集團資產有限公司黨委副書記、執行董事、總裁。2018年3月起兼任本公司董事。蔡濤先生，董事，上海財經大學會計學專業碩士研究生、經濟師、注冊會計師。1998年3月參加工作進入浦發銀行，歷任浦發銀行空港支行計劃信貸科負責人，上海地區總部公司金融部副科長、科長、見習總經理，陸家嘴支行市場部經理、行長助理，上海地區總部辦公室主任助理，上海分行公司銀行業務管理部總經理、資金財務部總經理，總行財務部總經理助理、總行資產負債管理部副總經理、總行資產管理部副總經理（主持工作），現任總行資產管理部總經理、總行金融市場業務工作黨委委員。2019年9月起，兼任浦銀安盛基金管理有限公司董事。郁蓓華女士，董事，總經理，復旦大學工商管理碩士。自1994年7月起，在招商銀行上海分行工作，歷任銀行職員、招商銀行寶山支行副行長、招商銀行上海分行會計部總經理、計財部總經理，招商銀行上海分行行長助理、副行長，招商銀行信用卡中心副總經理。自2012年7月起擔任本公司總經理。自2013年3月起兼任本公司董事。2013年12月至2017年2月兼任本公司旗下子公司——上海浦銀安盛資產管理有限公司總經理。2017年2月起兼任上海浦銀安盛資產管理有限公司執行董事。王家祥女士，獨立董事。1980年至1985年擔任上海僑辦華建公司投資項目部項目經理，1985年至1989年擔任上海外辦國際交流服務有限公司綜合部副經理，1989年至1991年擔任上海國際信托投資有限公司建設部副經理，1991年至2000年擔任正信銀行有限公司（原正大財務有限公司）總裁助理，2000年至2002年擔任上海實業藥業有限公司總經理助理，2002年至2006年擔任上海實業集團有限公司顧問。自2011年3月起擔任本公司獨立董事。韓啟蒙先生，獨立董事。法國崗城大學法學博士。1995年4月加盟基德律師事務所擔任律師。2001年起在基德律師事務所擔任本地合伙人。2004年起擔任基德律師事務所上海首席代表。2006年1月至2011年9月，擔任基德律師事務所全球合伙人。2011年11月起至今，任上海啟恒律師事務所合伙人。自2013年2月起兼任本公司獨立董事。霍佳震先生,獨立董事，同濟大學管理學博士。1987年進入同濟大學工作，歷任同濟大學經濟與管理學院講師、副教授、教授，同濟大學研究生院培養處處長、副院長、同濟大學經濟與管理學院院長，現任同濟大學經濟與管理學院教師、BOSCH講席教授。自2014年4月起兼任本公司獨立董事。董葉順先生，獨立董事。中歐國際工商學院EMBA，上海機械學院機械工程學士。現任火山石投資管理有限公司創始合伙人。董葉順先生擁有7年投資行業經歷，曾任IDG資本投資顧問（北京）有限公司合伙人及和諧成長基金投委會成員，上海聯和投資有限公司副總經理，上海聯創創業投資有限公司、宏力半導體制造有限公司、MSN（中國）有限公司、南通聯亞藥業有限公司等公司董事長。董葉順先生有著汽車、電子產業近20多年的管理經驗，曾任上海申雅密封件系統、中聯汽車電子、聯合汽車電子系統、延峰偉世通汽車內飾系統等有限公司總經理、黨委書記職務。自2014年4月起兼任本公司獨立董事。2、監事會成員檀靜女士，監事長，澳大利亞悉尼大學人力資源管理和勞資關系碩士研究生，加拿大不列顛哥倫比亞大學國際工商管理碩士。2010年4月至2014年6月就職于上海盛融投資有限公司，曾先后擔任人力資源部副總經理，監事。2011年1月起至今就職于上海國盛集團資產有限公司任行政人事部總經理。自2015年3月起兼任本公司監事長。SimonLopez先生，澳大利亞英國國籍。澳大利亞莫納什大學法學學士、文學學士。2003年8月加盟安盛投資管理公司（英國倫敦），歷任固定收益產品專家、固定收益產品經理、基金會計師和組合控制、首席運營官。現任安盛投資管理有限公司亞太區首席運營官。自2013年2月起兼任本公司監事。陳士俊先生，清華大學管理學博士。2001年7月至2003年6月，任國泰君安證券有限公司研究所金融工程研究員。2003年7月至2007年9月，任銀河基金管理有限公司金融工程部研究員、研究部主管。2007年10月至今，任浦銀安盛基金管理有限公司指數與量化投資部總監，2010年12月10日起兼任浦銀安盛滬深300指數增強型證券投資基金基金經理，2012年5月14日起兼任浦銀安盛中證銳聯基本面400指數證券投資基金基金經理，2017年4月27日起兼任浦銀安盛中證銳聯滬港深基本面100指數證券投資基金（LOF）基金經理，2018年9月5日起兼任浦銀安盛量化多策略靈活配置混合型證券投資基金基金經理。2019年1月29日起兼任浦銀安盛中證高股息精選交易型開放式指數證券投資基金基金經理。2020年4月1日起兼任浦銀安盛中證高股息精選交易型開放式指數證券投資基金聯接基金基金經理。自2012年3月起兼任本公司職工監事。朱敏奕女士，本科學歷。2000年至2007年就職于上海東新投資管理有限公司資產管理部任客戶主管。2007年4月加盟浦銀安盛基金管理有限公司擔任市場策劃經理，現任本公司市場部總監。自2013年3月起，兼任本公司職工監事。3、公司總經理及其他高級管理人員郁蓓華女士，復旦大學工商管理碩士。自1994年7月起，在招商銀行上海分行工作，歷任銀行職員、招商銀行寶山支行副行長、招商銀行上海分行會計部總經理、計財部總經理，招商銀行上海分行行長助理、副行長，招商銀行信用卡中心副總經理。自2012年7月23日起擔任本公司總經理。自2013年3月起，兼任本公司董事。2013年12月至2017年2月兼任本公司旗下子公司——上海浦銀安盛資產管理有限公司總經理。2017年2月起兼任上海浦銀安盛資產管理有限公司執行董事。喻慶先生，中國政法大學經濟法專業碩士和法務會計專業研究生學歷，中國人民大學應用金融學碩士研究生學歷。歷任申銀萬國證券有限公司國際業務總部高級經理；光大證券有限公司（上海）投資銀行部副總經理；光大保德信基金管理有限公司副督察長、董事會秘書和監察稽核總監。2007年8月起，擔任本公司督察長。李宏宇先生，西南財經大學經濟學博士。1997年起曾先后就職于中國銀行、道勤集團和上海東新國際投資管理有限公司分別從事聯行結算、產品開發以及基金研究和投資工作。2007年3月起加盟本公司，歷任公司產品開發部總監、市場營銷部總監、首席市場營銷官。自2012年5月2日起，擔任本公司副總經理兼首席市場營銷官。汪獻華先生，上海社會科學院政治經濟學博士。曾任安徽經濟管理干部學院經濟管理系教師；大通證券資產管理部固定收益投資經理；興業銀行資金營運中心高級副理；上海浦東發展銀行貨幣市場及固定收益部總經理；交銀康聯保險人壽有限公司投資部總經理；上海浦東發展銀行金融市場部副總經理。2018年5月30日起，擔任本公司副總經理。2019年2月至2020年3月，兼任本公司固定收益投資部總監。4、本基金基金經理褚艷輝先生，南京理工大學經濟學碩士。2004年8月至2008年4月間曾在上海信息中心擔任宏觀經濟、政策研究員。2008年5月到2010年9月在愛建證券公司擔任制造與消費大類行業高級研究員，后在上海汽車財務公司短暫擔任投資經理助理之職。2011年4月加盟本公司擔任高級行業研究員。2013年2月至2014年6月，擔任本公司權益類基金基金經理助理。2014年6月起，擔任公司旗下浦銀安盛盛世精選靈活配置混合型證券投資基金基金經理。2014年7月至2018年11月，擔任公司旗下浦銀安盛新經濟結構靈活配置混合型證券投資基金基金經理。2017年2月起，兼任公司旗下浦銀安盛經濟帶崛起靈活配置混合型證券投資基金基金經理。2017年3月起，兼任公司旗下浦銀安盛安和回報定期開放混合型證券投資基金基金經理。2018年4月起，兼任浦銀安盛安久回報定期開放混合型證券投資基金基金經理。2018年8月起，兼任浦銀安盛安恒回報定期開放混合型證券投資基金基金經理。2019年7月起，兼任浦銀安盛環保新能源混合型證券投資基金基金經理。5、投資決策委員會成員（1）權益投資決策委員會郁蓓華女士，本公司總經理，董事，全資子公司上海浦銀安盛資產管理有限公司執行董事。李宏宇先生，本公司副總經理兼首席市場營銷官。汪獻華先生，本公司副總經理。吳勇先生，本公司投資總監兼權益投資部總監，基金經理。蔣建偉先生，本公司權益投資部副總監，基金經理。陳士俊先生，本公司指數與量化投資部總監，基金經理，本公司職工監事。蔣佳良先生，本公司研究部副總監，基金經理。督察長、FOF業務部負責人、風險管理部負責人、集中交易部負責人、權益投資基金經理和基金經理助理列席權益投資決策委員會會議。（2）固定收益投資決策委員會郁蓓華女士，本公司總經理，董事，全資子公司上海浦銀安盛資產管理有限公司執行董事。李宏宇先生，本公司副總經理兼首席市場營銷官。汪獻華先生，本公司副總經理。李羿先生，本公司固定收益投資部副總監，基金經理。涂妍妍女士，本公司信用研究部副總監。督察長、風險管理部負責人、集中交易部負責人、相關交易人員及投資人員列席固定收益投資決策委員會會議。6、上述人員之間均不存在近親屬關系。二、基金托管人1、基本情況名稱：中國民生銀行股份有限公司（以下簡稱“中國民生銀行”）住所：北京市西城區復興門內大街2號辦公地址：北京市西城區復興門內大街2號法定代表人：洪崎成立時間：1996年2月7日基金托管業務批準文號：證監基金字［2004］101號組織形式：其他股份有限公司（上市）注冊資本：28,365,585,227元人民幣存續期間：持續經營電話：010-58560666聯系人：羅菲菲中國民生銀行是我國首家主要由非公有制企業入股的全國性股份制商業銀行，同時又是嚴格按照《公司法》和《商業銀行法》建立的規范的股份制金融企業。多種經濟成份在中國金融業的涉足和實現規范的現代企業制度，使中國民生銀行有別于國有銀行和其他商業銀行，而為國內外經濟界、金融界所關注。中國民生銀行成立二十年來，業務不斷拓展，規模不斷擴大，效益逐年遞增，并保持了快速健康的發展勢頭。2000年12月19日，中國民生銀行A股股票（600016）在上海證券交易所掛牌上市。2003年3月18日，中國民生銀行40億可轉換公司債券在上交所正式掛牌交易。2004年11月8日，中國民生銀行通過銀行間債券市場成功發行了58億元人民幣次級債券，成為中國第一家在全國銀行間債券市場成功私募發行次級債券的商業銀行。2005年10月26日，民生銀行成功完成股權分置改革，成為國內首家完成股權分置改革的商業銀行，為中國資本市場股權分置改革提供了成功范例。2009年11月26日，中國民生銀行在香港交易所掛牌上市。中國民生銀行自上市以來，按照“團結奮進，開拓創新，培育人才；嚴格管理，規范行為，敬業守法；講究質量，提高效益，健康發展”的經營發展方針，在改革發展與管理等方面進行了有益探索，先后推出了“大集中”科技平臺、“兩率”考核機制、“三卡”工程、獨立評審制度、八大基礎管理系統、集中處理商業模式及事業部改革等制度創新，實現了低風險、快增長、高效益的戰略目標，樹立了充滿生機與活力的嶄新的商業銀行形象。民生銀行榮獲第十三屆上市公司董事會“金圓桌”優秀董事會獎；民生銀行在華夏時報社主辦的第十一屆金蟬獎評選中榮獲“2017年度小微金融服務銀行”；民生銀行榮獲《亞洲貨幣》雜志頒發的“2016中國地區最佳財富管理私人銀行”獎項；民生銀行榮獲新浪財經頒發的“年度最佳電子銀行”及“年度直銷銀行十強”獎項；民生銀行榮獲VISA頒發的“最佳產品設計創新獎”；民生銀行在經濟觀察報舉辦的“中國卓越金融獎”評選中榮獲“年度卓越資產管理銀行”；民生銀行榮獲全國銀行間同業拆借中心授予的“2016年度銀行間本幣市場優秀交易商”、“2016年度銀行間本幣市場優秀衍生品交易商”及“2016年度銀行間本幣市場優秀債券交易商”獎項；民生銀行榮獲中國銀行間交易協商會授予的“2016年度優秀綜合做市機構”和“2016年度優秀信用債做市商”獎項；民生銀行榮獲英國WPP（全球最大的傳媒集團之一）頒發的“2017年度最具價值中國品牌100強”；民生銀行在中國資產證券化論壇年會上被授予“2016年度特殊貢獻獎”。2、主要人員情況張慶先生，中國民生銀行資產托管部總經理，博士研究生，具有基金托管人高級管理人員任職資格，從事過金融租賃、證券投資、銀行管理等工作，具有26年金融從業經歷，不僅有豐富的一線實戰經驗，還有扎實的總部管理經歷。歷任中國民生銀行西安分行副行長，中國民生銀行沈陽分行籌備組組長、行長、黨委書記。3、基金托管業務經營情況中國民生銀行股份有限公司于2004年7月9日獲得基金托管資格，成為《中華人民共和國證券投資基金法》頒布后首家獲批從事基金托管業務的銀行。為了更好地發揮后發優勢，大力發展托管業務，中國民生銀行股份有限公司資產托管部從成立伊始就本著充分保護基金持有人的利益、為客戶提供高品質托管服務的原則，高起點地建立系統、完善制度、組織人員。資產托管部目前共有員工72人，平均年齡38歲，100%員工擁有大學本科以上學歷，64%以上員工具有碩士以上文憑。中國民生銀行堅持以客戶需求為導向，秉承“誠信、嚴謹、高效、務實”的經營理念，依托豐富的資產托管經驗、專業的托管業務服務和先進的托管業務平臺，為境內外客戶提供安全、準確、及時、高效的專業托管服務。截至2019年12月31日，中國民生銀行已托管205只證券投資基金。中國民生銀行資產托管部于2018年2月6日發布了“愛托管”品牌，近百余家資管機構及合作客戶的代表受邀參加了啟動儀式。資產托管部始終堅持以客戶為中心，致力于為客戶提供全面的綜合金融服務。對內大力整合行內資源，對外廣泛搭建客戶服務平臺，向各類托管客戶提供專業化、增值化的托管綜合金融服務，得到各界的充分認可，也在市場上樹立了良好品牌形象，成為市場上一家有特色的托管銀行。自2010年至今，中國民生銀行榮獲《金融理財》雜志頒發的“最具潛力托管銀行”、“最佳創新托管銀行”、“金牌創新力托管銀行”獎和“年度金牌托管銀行”獎，榮獲《21世紀經濟報道》頒發的“最佳金融服務托管銀行”獎，尤其2019年，獲得由金融時報社和國家金融與發展實驗室共同評出的“年度最佳托管銀行”獎項。三、相關服務機構（一）基金份額發售機構1、直銷機構（1）浦銀安盛基金管理有限公司上海直銷中心住所：中國（上海）自由貿易試驗區浦東大道981號3幢316室辦公地址：中國上海市淮海中路381號中環廣場38樓電話：（021）23212899傳真：（021）23212890客服電話：400-8828-999；（021）33079999聯系人：徐薇網址：www.py-axa.com（2）電子直銷浦銀安盛基金管理有限公司電子直銷交易網站：www.py-axa.com微信服務號：浦銀安盛微理財（AXASPDB-E）客戶端：“浦銀安盛基金”APP客服電話：400-8828-999；（021）330799992、代銷機構具體申購、贖回場所參見基金管理人網站。（二）注冊登記機構名稱：中國證券登記結算有限責任公司住所：北京市西城區太平橋大街17號辦公地址：北京市西城區太平橋大街17號法定代表人：戴文華聯系人：趙亦清電話：（010）50938782傳真：（010）50938991（三）出具法律意見書的律師事務所和經辦律師名稱：國浩律師（上海）事務所辦公地址：上海市靜安區北京西路968號嘉地中心23-25層負責人：李強電話：021-52341668傳真：021-52341670聯系人：孫芳塵經辦律師：宣偉華、孫芳塵（四）審計基金財產的會計師事務所和經辦注冊會計師名稱：普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）住所：中國（上海）自由貿易試驗區陸家嘴環路1318號星展銀行大廈507單元01室辦公地址：上海市湖濱路202號普華永道中心11樓執行事務合伙人：李丹電話：（021）23238888傳真：（021）23238800聯系人：張振波經辦注冊會計師：張振波、羅佳（五）其他服務機構及委托辦理業務的有關情況公司信息技術系統由信息技術系統基礎設施系統以及有關業務應用系統構成。信息技術系統基礎設施系統包括機房工程系統、網絡集成系統，這些系統在公司籌建之初由專業的系統集成公司負責建成，之后日常的維護管理由公司負責，但與第三方服務公司簽訂有技術服務合同，由其提供定期的巡檢及特殊情況下的技術支持。公司業務應用系統主要包括開放式基金登記過戶子系統、直銷系統、資金清算系統、投資交易系統、估值核算系統、網上交易系統、呼叫中心系統、外服系統、營銷數據中心系統等。這些系統也主要是在公司籌建之初采購專業系統提供商的產品建設而成，建成之后在業務運作過程中根據公司業務的需要進行了相關的系統功能升級，升級由系統提供商負責完成，升級后的系統也均是系統提供商對外提供的通用系統。業務應用系統日常的維護管理由公司負責，但與系統提供商簽訂有技術服務合同，由其提供定期的巡檢及特殊情況下的技術支持。除上述情況外，公司未委托服務機構代為辦理重要的、特定的信息技術系統開發、維護事項。另外，本公司可以根據自身發展戰略的需要，委托資質良好的基金服務機構代為辦理基金份額登記、估值核算等業務。四、基金的名稱浦銀安盛安和回報定期開放混合型證券投資基金五、基金的類型契約型開放式六、基金的投資目標在嚴格控制投資風險的前提下，力爭實現超過業績比較基準的投資回報。七、基金的投資方向本基金的投資對象包括國內依法發行上市的股票（包括中小板、創業板及其他經中國證監會核準上市的股票）、股指期貨、權證、債券（包括國債、央行票據、金融債、企業債、公司債、次級債、地方政府債券、政府支持機構債券、政府支持債券、中期票據、可轉換債券（含分離交易可轉債）、短期融資券、超短期融資券、中小企業私募債）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、貨幣市場工具、國債期貨及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監會的相關規定）。如法律法規或監管機構以后允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。八、基金的投資策略本基金一方面按照自上而下的方法對基金的資產配置、久期管理、類屬配置進行動態管理，尋找各類資產的潛在良好投資機會。整體投資通過對風險的嚴格控制，運用多種積極的資產管理增值策略，實現本基金的投資目標。（一）資產配置策略資產配置策略采用浦銀安盛資產配置模型，通過宏觀經濟、估值水平、流動性和市場政策等四個因素的分析框架，動態把握不同資產類別的投資價值、投資時機以及其風險收益特征的相對變化，進行股票、固定收益證券和現金等大類資產的合理配置，在嚴格控制投資風險的基礎上追求基金資產的長期持續穩定增長。（二）債券類資產投資策略1、久期與期限結構管理策略利率風險是債券投資最主要的風險來源和收益來源之一，衡量債券利率風險的核心指標是久期。本基金通過對宏觀經濟狀況和貨幣政策的分析，對債券市場走勢作出判斷，并形成對未來市場利率變動方向的預期，動態調整債券組合的久期。在久期確定的基礎上，根據對收益率曲線形狀變化情景的分析，分別采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略，進一步組合的期限結構，使本基金獲得較好的收益。2、類屬配置策略在保證流動性的基礎上，本基金將通過國債、央行票據、金融債、企業債、公司債、短期融資券、可分離債券、資產支持證券、回購和銀行存款等資產的合理組合實現穩定的投資收益。類屬配置主要策略包括研究國債與金融債之間的利差、交易所與銀行間的市場利差、企業債與國債的信用利差等，尋找價值相對低估的投資品種。3、個券選擇策略（1）流動性策略在封閉期間，本基金對個券的流動性要求不高，在開放期間，將通過對各類流動性指標的設置與監控，管理由于基金的申購、贖回或個券的交易難易程度而引致的潛在損失風險。（2）信用分析策略為了確保本金安全的基礎上獲得穩定的收益，本基金對企業債、公司債、金融債、短期融資券等信用債券進行信用分析。此分析主要通過三個角度完成：①獨立第三方的外部評級結果；②第三方擔保情況；③基于基金管理人自有的數量化公司財務研究模型的內部評價。該模型在信用評價方面的主要作用在于通過對部分關鍵的財務指標分析判斷債券發行企業未來出現償債風險的可能性，從而確定該企業發行債券的信用等級與利率水平。主要關鍵的指標包括：NETDEBTEBITDA、EBITI、資產負債率、流動資產流動負債、經營活動現金流總負債。其中資產負債率、流動資產流動負債主要分析企業債務水平與結構，其他的指標主要分析企業經營效益對未來償債能力的支持能力。4、回購策略該策略在資金相對充裕的情況下是風險較低的投資策略。即在基礎組合的基礎上，使用基礎組合持有的債券進行回購融入短期資金滾動操作，同時選擇適宜期限的交易所和銀行間品種進行投資以獲取騎乘及短期債券與貨幣市場利率的利差。5、中小企業私募債投資策略中小企業私募債票面利率較高、信用風險較大、二級市場流動性較差。中小企業私募債不強制第三方評級。基金管理人通過內部信用分析系統，分析發債主體的信用水平及個債增信措施，量化比較判斷估值，精選個債，謀求避險增收。信用分析系統分為行業、企業盈利水平、負債水平、擔保增信四大子模塊，對中小企業私募債的發行人所處行業，所在行業地位，持續盈利能力，未來負債償債能力，債券增信措施進行量化評價，同時結合企業實地調研，上下游盡職調查等基本面考察，對債券風險收益進行綜合評定。本基金可能投資的中小企業私募債，其信用風險一般情況下高于其他公募債券，其流動性一般情況下弱于其他公募債券。6、中期票據投資策略投資策略通過浦銀安盛信用分析系統，遴選收益風險平衡或被市場錯誤定價的中期票據，兼顧流動性，以持有到期為主，波段操作結合的方式進行中期票居的投資。（三）資產支持證券投資策略本基金通過分析資產支持證券對應資產池的資產特征，來估計資產違約風險和提前償付風險，根據資產證券化的收益結構安排，模擬資產支持證券的本金償還和利息收益的現金流支付，并利用合理的收益率曲線對資產支持證券進行估值。同時還將充分考慮該投資品種的風險補償收益和市場流動性，控制資產支持證券投資的風險，以獲取較高的投資收益。（四）股票投資策略本基金在股票投資方面主要采用主題投資策略，并保持對中國經濟結構調整的趨勢以及經濟結構調整對相關行業及上市公司影響的密切跟蹤和研究分析。1、行業精選策略本基金主要考察行業在產業鏈上的位置、行業定價能力、行業發展趨勢、行業景氣程度、行業成熟程度、行業內競爭格局等因素，來構造本基金選股策略。（1）基于行業定位和定價能力的分析和判斷本基金將通過毛利率的變化情況深入分析各個相關行業的定位與定價能力，重點關注那些可順利將上游成本轉化、產品提價能力強，保持較高毛利率的行業。（2）基于全球視野下的行業發展潛力和行業景氣程度的分析和判斷本基金著眼于全球視野，借鑒全球范圍內各國家在經濟結構調整中相關行業發展的國際經驗，結合對國內宏觀經濟、行業政策、產業發展規律、居民收入支出變化等經濟因素的分析，從而判別國內各行業產業鏈傳導的內在機制，并從中找出最具發展潛力以及處于高景氣中的行業。（3）基于行業競爭結構的分析本基金重點通過波特的競爭理論考察各行業的競爭結構：a,成本控制能力；b,現有競爭狀況；c,產品定價能力；d,新進入者的威脅；e,替代品的威脅等。本基金重點投資那些行業內競爭規范、行業中上市公司具有一定市場份額集中度的行業。2、個股選擇策略本基金將采取精選個股的策略，并輔之以公司特有的數量化公司財務研究模型基本面財務對擬投資的上市公司加以甄別。具體策略上，主要從定量分析、定性分析和估值水平三個層面對上市公司進行考察。（1）定量分析主要通過運用特有的數量化公司財務研究模型基本面財務，結合上市公司的財務數據，從上市公司的盈利能力、增長趨勢、運營能力、償債能力和現金流指標等5個方面對相關上市公司進行量化篩選，挖掘財務健康度很高，數據可以信賴的上市公司，這些公司作為進一步選擇的目標。主要指標包括有：利能力指標、增長趨勢指標、運營能力指標、償債能力指標、現金流指標。（2）定性分析①公司所處的行業特征和在行業中的地位主要包括公司所處行業的周期特征、行業景氣度和行業集中度等內容，同時關注公司在所處行業或是子行業中的地位。②公司的核心競爭力主要體現在公司是否在經營許可、規模、資源、技術、品牌、創新能力和成本控制等方面具有競爭對手在中長期時間內難以模仿的顯著優勢，并重點關注公司的中長期持續增長能力或階段性高速增長的能力，內容包括上市公司的主營產品或服務是否具有良好的市場前景，在產品或服務提供方面是否具有成本優勢，是否擁有出色的銷售機制、體系及團隊，是否具備較強的技術創新能力并保持足夠的研發投入以推動企業的持續發展等。③公司的管理能力和治理結構關注公司是否具有誠信、優秀的公司管理層和良好的公司治理結構。誠信、優秀的公司管理層能率領公司不斷制定和調整發展戰略，把握住正確的發展方向，以保證企業資源的最佳配置和自身優勢的充分發揮；同時良好的治理結構能促使公司管理層誠信盡職、融洽穩定、重視股東利益并使得管理水平能充分適應企業規模的不斷擴大。④公司的歷史表現我們關注有良好歷史盈利記錄和管理能力的公司，同時也關注和歷史表現相比，各方面情況正在得到改善的上市公司。（3）估值分析對通過定量分析和定性分析篩選出的上市公司進行投資前的估值分析，主要分析方法包括對市場中同類企業的估值水平進行橫向比較和對擬投資上市公司的歷史業績和發展趨勢進行縱向比較兩種方法。涉及的主要指標包括有：市凈率指標（PB）、市盈率指標（PE）、市盈率盈利增長比率指標（PEG）、市值標準化的凈現金流指標（MVNormalizedNCF）、經濟價值息稅折舊攤銷前利潤指標（EVEBITDA）。本基金認為，通過定量指標和定性指標可篩選出那些財務健康、獲利能力強、核心競爭優勢明顯、成長性高、公司治理完善的上市公司，再將篩選出的上市公司納入估值指標進行考察，結合深入的基本面分析和實地調查研究，選擇出最具有估值吸引力的股票，結合行業配置計劃精選個股構建組合。（五）股指期貨投資策略本基金在進行股指期貨投資時，將根據風險管理的原則，以套期保值為主要目的，在風險可控的前提下，本著謹慎原則，參與股指期貨的投資，以管理投資組合的系統性風險，改善組合的風險收益特性。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進行股指期貨投資時，將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究，并結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平。基金管理人將建立股指期貨交易決策部門或小組，授權特定的管理人員負責股指期貨的投資審批事項，同時針對股指期貨交易制定投資決策流程和風險控制等制度并報董事會批準。（六）國債期貨投資策略國債期貨作為利率衍生品的一種，有助于管理債券組合的久期、流動性和風險水平。管理人將按照相關法律法規的規定，結合對宏觀經濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析。構建量化分析體系，對國債期貨和現貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監控，在最大限度保證基金資產安全的基礎上，力求實現基金資產的長期穩定增值。國債期貨相關投資遵循法律法規及中國證監會的規定。九、業績比較基準本基金的業績比較基準為：滬深300指數收益率×20%+中證全債指數收益率×80%。本基金選擇滬深300指數收益率、中證全債指數收益率作為業績比較基準的原因如下：滬深300指數選樣科學客觀，行業代表性好，流動性高，抗操縱性強，是目前市場上較有影響力的股票投資業績比較基準；中證全債指數是中證指數公司編制的綜合反映銀行間債券市場和滬深交易所債券市場的跨市場債券指數，指數編制方法先進，指數信息透明度高，反映債券全市場整體價格和投資回報情況，具有很高的代表性。如果今后法律法規發生變化，或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推出，或者是市場上出現更加適合用于本基金的業績基準的指數時，本基金管理人在與基金托管人協商一致，并履行適當程序后調整或變更業績比較基準并及時公告，而無需召開基金份額持有人大會。十、風險收益特征本基金為債券投資為主的混合型基金，屬于中等風險、中等收益預期的基金品種，其風險收益預期高于貨幣市場基金和債券型基金，低于股票型基金。十一、基金投資組合報告本投資組合報告所載數據截至2019年12月31日（財務數據未經審計）。（一）報告期末基金資產組合情況占基金總資產的序號項目金額（元）比例（%）1權益投資4,745,540.0026.30其中：股票4,745,540.0026.302基金投資--3固定收益投資--其中：債券--資產支持證券--4貴金屬投資--5金融衍生品投資--6買入返售金融資產12,000,000.0066.50其中：買斷式回購的買--入返售金融資產銀行存款和結算備付金71,284,691.317.12合計8其他資產13,881.190.089合計18,044,112.50100.00（二）報告期末按行業分類的股票投資組合2.1報告期末按行業分類的境內股票投資組合代碼行業類別公允價值（元）占基金資產凈值比例(%)A農、林、牧、漁業--B采礦業--C制造業3,281,600.0018.27電力、熱力、燃氣及水生D--產和供應業E建筑業--F批發和零售業--G交通運輸、倉儲和郵政業787,500.004.38H住宿和餐飲業--信息傳輸、軟件和信息技I--術服務業J金融業676,440.003.77K房地產業--L租賃和商務服務業--M科學研究和技術服務業--N水利、環境和公共設施管--理業O居民服務、修理和其他服--務業P教育--Q衛生和社會工作--R文化、體育和娛樂業--S綜合--合計4,745,540.0026.422.2報告期末按行業分類的港股通投資股票投資組合本基金本報告期末未持有港股通股票。（三）報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細占基金資序號股票代碼股票名稱數量（股）公允價值（元）產凈值比例（％）1600809山西汾酒10,000897,000.004.992600276恒瑞醫藥10,000875,200.004.873600009上海機場10,000787,500.004.384600036招商銀行18,000676,440.003.775000651格力電器10,000655,800.003.656002271東方雨虹20,000526,200.002.937002415海康威視10,000327,400.001.82（四）報告期末按債券品種分類的債券投資組合本基金本報告期末未持有債券。（五）報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細本基金本報告期末未持有債券。（六）報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細本基金本報告期末未持有資產支持證券。（七）報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細本基金本報告期末未持有貴金屬。（八）報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細本基金本報告期末未持有權證。（九）報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明1報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細本基金本報告期末未持有股指期貨。2本基金投資股指期貨的投資政策本基金本報告期末未持有股指期貨。（十）報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明1本期國債期貨投資政策本基金本報告期末未持有國債期貨。2報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細本基金本報告期末未持有國債期貨。3本期國債期貨投資評價本基金本報告期末未持有國債期貨。（十一）投資組合報告附注1報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的情況。2本基金投資的前十名股票中，沒有超出基金合同規定的備選股票庫的范圍。3其他資產構成序號名稱金額（元）1存出保證金934.382應收證券清算款-3應收股利-4應收利息12,946.815應收申購款-6其他應收款-7待攤費用-8其他-9合計13,881.194報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。5報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明注：本報告期末前十名股票中不存在流通受限的情況。6投資組合報告附注的其他文字描述部分-十二、基金業績基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。（一）浦銀安盛安和回報A基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較：業績比業績比凈值增凈值增較基準較基準階段長率①長率標收益率收益率①－③②－④準差②③標準差④2017年3月23日至4.66%0.13%3.36%0.15%1.30%-0.02%2017年12月31日2018年1月1日至-2.89%0.25%1.32%0.27%-4.21%-0.02%2018年12月31日2019年1月1日至17.83%0.34%10.90%0.24%6.93%0.10%2019年12月31日2017年3月23日至19.75%0.26%16.13%0.23%3.62%0.03%2019年12月31日浦銀安盛安和回報C基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較：業績比業績比凈值增凈值增較基準較基準階段長率①長率標收益率收益率①－③②－④準差②③標準差④2017年3月23日至4.37%0.13%3.36%0.15%1.01%-0.02%2017年12月31日2018年1月1日至-3.28%0.25%1.32%0.27%-4.60%-0.02%2018年12月31日2019年1月1日至17.44%0.34%10.90%0.24%6.54%0.10%2019年12月31日2017年3月23日至18.55%0.26%16.13%0.23%2.42%0.03%2019年12月31日（二）浦銀安盛安和回報自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業績比較基準收益率變動的比較浦銀安盛安和回報定期開放混合型證券投資基金累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖浦銀安盛安和回報A：2017年3月23日至2019年12月31日浦銀安盛安和回報C：2017年3月23日至2019年12月31日十三、基金費用概覽1、基金費用的種類（1）基金管理人的管理費；（2）基金托管人的托管費；（3）本基金從C類基金份額的基金財產中計提的銷售服務費；（4）除法律法規、中國證監會另有規定外，《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用；（5）《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費、仲裁費和訴訟費；（6）基金份額持有人大會費用；（7）基金的證券交易費用；（8）基金的銀行匯劃費用；（9）基金開戶費和銀行賬戶維護費；（10）按照國家有關規定和《基金合同》約定，可以在基金財產中列支的其他費用。2、基金費用計提方法、計提標準和支付方式（1）基金管理人的管理費本基金的管理費按前一日基金資產凈值的1.0%年費率計提。管理費的計算方法如下：H＝E×1.0%÷當年天數H為每日應計提的基金管理費E為前一日的基金資產凈值基金管理費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃款指令，基金托管人復核后于次月前5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節假日、公休假等，支付日期順延。（2）基金托管人的托管費本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0.2%的年費率計提。托管費的計算方法如下：H＝E×0.2%÷當年天數H為每日應計提的基金托管費E為前一日的基金資產凈值基金托管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃款指令，基金托管人復核后于次月前5個工作日內從基金財產中一次性支取。若遇法定節假日、公休日等，支付日期順延。（3）C類基金份額的銷售服務費本基金A類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額的銷售服務費按前一日C類基金資產凈值的0.35%年費率計提。計算方法如下：H＝E×0.35%÷當年天數H為C類基金份額每日應計提的銷售服務費E為C類基金份額前一日基金資產凈值C類基金份額銷售服務費每日計提，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金銷售服務費劃款指令，基金托管人復核后于次月前5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人，經基金管理人代付給各個銷售機構。若遇法定節假日、公休日等，支付日期順延。(4)上述“（一）基金費用的種類中第4－10項費用”，根據有關法規及相應協議規定，按費用實際支出金額列入當期費用，由基金托管人從基金財產中支付。3、不列入基金費用的項目下列費用不列入基金費用：（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失；（2）基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用；（3）《基金合同》生效前的相關費用；（4）其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。4、費用調整基金管理人和基金托管人協商一致后，可根據基金發展情況調整基金管理費率、基金托管費率、C類基金份額銷售服務費率等相關費率。調整基金管理費率、基金托管費率或調高C類基金份額銷售服務費率等費率，需召開基金份額持有人大會審議；調低C類基金份額銷售服務費率等費率，無須召開基金份額持有人大會。基金管理人必須于新的費率實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒介上公告。5、基金稅收本基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。十四、對招募說明書更新部分的說明主要更新的內容如下：（一）更新了“重要提示”中相關內容。（二）更新了“第三部分基金管理人”中相關內容。（三）更新了“第四部分基金托管人”中相關內容。（四）更新了“第五部分相關服務機構”中相關內容。（五）更新了“第八部分基金份額的申購與贖回”中相關內容。（六）更新了“第九部分基金的投資”中相關內容。（七）更新了“第二十部分對基金份額持有人的服務”中相關內容。（八）更新了“第二十一部分其他應披露事項”中相關內容。浦銀安盛基金管理有限公司二〇二〇年五月七日[查看PDF原文]
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